Société Générale: Νέα τεχνικά δεδομένα για S&P 500, ομόλογα και πετρέλαιο
Οι τεχνικοί αναλυτές Tanmay G. Purohit και Kenneth Broux στη Société Générale βλέπουν ότι η πτώση στον δείκτη S&P 500 χάνει momentum και αυτό υποδηλώνει ανακοπή της καθοδικής πορείας, με το επόμενο τεχνικό εμπόδιο για ριμπάουντ να βρίσκεται στις 4.220/4.310 μονάδες.
«Ο S&P 500 πραγματοποίησε ανάκαμψη από την κρίσιμη στήριξη των 3.815/3.770 μονάδων, επίπεδο το οποίο αντιπροσωπεύει το 38,2% retracement από το 2020. Η πορεία του δείκτη έχει διαμορφώσει τον μήνα Μάιο ένα «doji» (ένα μοτίβο candlestick, όπου οι τιμές ανοίγματος και κλεισίματος είναι σχεδόν ίδιες) και η εμφάνιση αυτής της μπάρας μετά από μια σταθερή πτωτική κίνηση υποδηλώνει ότι η καθοδική δυναμική μπορεί να έχει εξαντληθεί προς το παρόν και θα μπορούσε να υλοποιηθεί μια φάση ανόδου», εξηγούν οι δύο αναλυτές της Société Générale.
Μια διάσπαση κάτω από τα επίπεδα των 3.815/3.770 μονάδων θα ήταν απαραίτητη για την επιβεβαίωση του επόμενου σκέλους της πτώσης.
Ο δείκτης ξεπέρασε πρόσφατα ένα απότομο πτωτικό κανάλι και κατευθύνεται σταδιακά προς τις 4.220 μονάδες, 50% retracement από τον Μάρτιο. Τα τεχνικά επίπεδα και η κορυφή του Μαΐου στις 4.310 μονάδες θα μπορούσαν να αποτελέσουν μια σημαντική αντίσταση, βραχυπρόθεσμα.
Το brent
Το πετρέλαιο τύπου brent βρίσκεται κοντά στο ανώτερο όριο της ζώνης από τα τέλη Μαρτίου στα 123/124 δολάρια, η οποία αποτελεί και το 61,8% retracement του πρώτου κύματος υποχώρησης. «Η αποτυχία ανάκτησης αυτού του εμποδίου υποδηλώνει ότι η φάση της πλάγιας δράσης των τιμών θα μπορούσε να επιμείνει, βραχυπρόθεσμα», εξηγούν οι Purohit και Broux.
Η υπεράσπιση του πρόσφατου χαμηλού σημείου περιστροφής των 112,50 δολαρίων είναι ζωτικής σημασίας για την επέκταση της ανάκαμψης της τιμής του brent.
Μια κίνηση πέραν των 123/124 δολαρίων είναι απαραίτητη για την επιβεβαίωση της περαιτέρω ανοδικής κίνησης και αν υλοποιηθεί αυτή η διάσπαση, το brent θα μπορούσε να κατευθυνθεί υψηλότερα προς τα 129 δολάρια, με επόμενο εμπόδιο την κορυφή του Μαρτίου στα 139 δολάρια.
Τα ομόλογα
Αναφορικά με το 10ετές στις ΗΠΑ, οι αναλυτές της SG εκτιμούν ότι η υπεράσπιση του επιπέδου 2,76% είναι κρίσιμη για την περαιτέρω ανοδική τάση του ομολόγου. Το αμερικανικό 10ετές βίωσε το πρώτο κύμα υποχώρησης τον περασμένο μήνα και υπερασπίστηκε τον κινητό μέσο όρο των 50 ημερών (50-DMA) σχηματίζοντας χαμηλό κοντά στο 2,76%.
Ο ημερήσιος RSI έχει διατηρηθεί μέχρι στιγμής εντός της ανοδικής του περιοχής, γεγονός που υποδηλώνει ανοδική τάση και ανοδική δυναμική που εξακολουθεί να επικρατεί.
Οι αναλυτές της SG δεν αποκλείουν τη δοκιμή του 3,15%, επίπεδο που αποτελεί 76,4% retracement της πρόσφατης πτωτικής κίνησης, και αν ξεπεραστεί, η ανοδική κίνηση θα μπορούσε να επεκταθεί προς την κατεύθυνση του 3,26% και τα επίπεδα του 2018 στο 3,31%/3,40%.
Η υπεράσπιση του 2,76% θα ήταν ζωτικής σημασίας για την περαιτέρω ανοδική τάση, συνεπώς και αν παραβιαστεί, θα υπήρχε κίνδυνος βαθύτερης υποχώρησης.
Ο δείκτης δολαρίου
Τέλος, για τον δείκτη του δολαρίου (DXY) εξηγούν ότι ο δείκτης αντιμετώπισε αντίσταση κοντά στο 105 και αυτό δηλώνει ότι η ανοδική δυναμική έχει σταματήσει. Ο δείκτης έχει υποχωρήσει προς τον 50-DMA κοντά στο 101,30/101,00, το οποίο είναι επίσης μια γραμμή ανοδικής τάσης πολλών μηνών και συνεπώς η ανάκαμψη δεν αποκλείεται.
Τα επίπεδα των 103,25 και 104,10 αποτελούν το 76,4% retracement της υποχώρησης και είναι τα άμεσα εμπόδια στην ανοδική κίνηση. Σε περίπτωση που ο δείκτης αποτύχει να υπερασπιστεί το 101,30/101,00, θα υπήρχε κίνδυνος βαθύτερης πτωτικής κίνησης προς το χαμηλό του Μαρτίου στο 99,40.
